今年以來，隨著市場的持續(xù)回暖，上證指數(shù)自2月6日以來呈現(xiàn)出強勢反彈的態(tài)勢，給公募基金市場帶來了新的動態(tài)。然而，與市場整體走勢不同的是，公募基金的業(yè)績出現(xiàn)了明顯的分化，一些頭部公募基金業(yè)績強勢回歸，而一些中小公募基金則面臨著被淘汰的風(fēng)險。
根據(jù)中基協(xié)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至4月底，我國公募基金管理規(guī)模再次刷新歷史紀錄，達到了30.78萬億元。然而，與此同時，公募基金的業(yè)績卻呈現(xiàn)出了明顯的分化。據(jù)Choice數(shù)據(jù)顯示，僅在5月份就有34只基金宣布清盤，今年以來已有141只基金宣布清盤。其中，大部分基金的清盤原因是連續(xù)50個工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元。
在這些清盤公告中，中銀基金的名字出現(xiàn)得頗為頻繁。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來，中銀基金已經(jīng)清盤了3只產(chǎn)品，另外還有多只產(chǎn)品面臨著清盤風(fēng)險。中銀基金之所以頻繁清盤，其背后的原因主要是其產(chǎn)品多集中在“迷你基”上，規(guī)模較小，業(yè)績表現(xiàn)不佳。
中銀基金近年來的困境源于其重視固定收益、輕視權(quán)益的策略。截至2024年一季度末，中銀基金旗下股票類基金規(guī)模僅為42.14億元，而債券型基金規(guī)模則達到了2,487.31億元。這一策略導(dǎo)致了中銀基金在上一輪權(quán)益類基金火爆行情中錯失了良機，致使其規(guī)模增長緩慢，行業(yè)排名也大幅下滑。
與2018年底我國公募基金規(guī)模13萬億元相比，到2024年4月底的30.78萬億元，公募基金行業(yè)規(guī)模翻了不止一番。然而，中銀基金的增長速度明顯遠遠落后于行業(yè)整體水平，其規(guī)模增長不足以與其他頭部公募基金競爭。
市場行情的變化，讓公募基金業(yè)績的分化趨勢日益明顯，中銀基金作為公募基金行業(yè)的一員，面臨著諸多挑戰(zhàn)和困境，如何應(yīng)對這些挑戰(zhàn)，提升業(yè)績，成為行業(yè)領(lǐng)先者，是中銀基金亟需思考和解決的問題。